Se habla de «alejamiento de la normativa» e inconsistencias entre el plan de negocios y el presupuesto. Se complica la privatización del Banco.
Por Luciana Glezer
La privatización del Banco Nación tiene pies de barro. Al fallo judicial que suspendió la transformación del Banco Nación en sociedad anónima, se suma el posible cruce de la SEC para impedir que la entidad salga a cotizar en la bolsa de Nueva York.
Un importante ejecutivo del principal banco público del país confirmó a LPO que funcionarios de la SEC -el organismo de Estados Unidos que regula el funcionamiento de los mercados-, le anticiparon la semana pasada al presidente del Nación, Daniel Tillard, las dificultades que veían para la salida a la bolsa de la entidad que conduce.
La comunicación telefónica se produjo horas antes que Taillard viajara a Wall Street donde se se sumó a una comitiva del banco radicada de manera temporal en el corazón financiero de Estados Unidos.
La cotización del Banco Nación en la bolsa neoyorquina es parte del plan original para la privatización del banco, que LPO reveló dos días antes de que asuma el gobierno, cuando se filtró un documento reservado que se presentó en un encuentro en el piso 41 de un edificio ubicado en Beaver Street, en el distrito financiero de Manhattan.
A partir de ahí las reuniones se intensificaron. Una fuente cercana a la comitiva indicó que Morgan Stanley y Goldman Sachs corren con ventaja para constituirse en los brokers que den salida a la Bolsa en el NYSE. «Las comisiones que se estan negociando varia entre el 5% y 7% sobre los ingresos brutos conseguidos», precisó la fuente consultada.
La ventaja con la que corren estos grandes bancos de inversión se debe a que Caputo descartó de plano una oferta del Bank of America. Algunos operadores de Wall Street asocian esa exclusión al lapidario informe que recientemente publicó el BOFA donde advierte sobre una posible devaluación que lleve el tipo de cambio a $1.400.
Morgan Stanley y Goldman Sachs corren con ventaja para constituirse en los brokers que den salida al Banco Nación en la Bolsa de Wall Street. Caputo excluyó de la operación al Bank of América molesto por el lapidario informe que elaboró sobre la situación macroeconómica de la Argentina. Hay en juego jugosas comisiones de hasta el 7%.
Una vez que se ha seleccionado el banco de inversión, la empresa emisora debe someterse a las presentaciones regulatorias. Este proceso implica que el banco de inversión revise los estados financieros, el plan de negocios y otros documentos de la empresa.
Seguido a esto el banco de inversión deberá presentar la declaración de registro de la empresa ante el regulador. Se trata de un expediente que contiene información detallada sobre la empresa, incluidos sus estados financieros, plan de negocios y equipo directivo.
Es en ese momento cuando entra en acción la SEC, que debe revisar la declaración de registro para así aprobar al Banco Nación como prior requirement para que la empresa pueda avanzar con la salida a bolsa, en busca de inversores privados y financiamiento en dólares.
El problema es que técnicos de la SEC ya anticiparon a Tillard que encuentran inconsistencias en los estados financieros que presentó el Nación, según confirmó un ejecutivo al tanto de las presentaciones.
«Básicamente detectaron un apartamiento de las normas de valuación de activos, además de inconsistencias entre las notas a los estados contables y registraciones en cuentas de orden», agregó la fuente.
En paralelo, otra funcionario del Banco confirmó que «también se detectaron inconsistencias entre el Plan de Negocios y el Presupuesto del banco».